下图蓝线mPBLSP500的价格,VoXf黑线为SP500未来12个月EPS,数据范围从2008年1月到2017年12月。
在对风格的核心因子回1v7d时,我们运用过去三期4qMV因子数据进行回归,得5i9l各因子的回归系数,将YBex回归系数作为当期各子B5OF子的加权系数,加权得GPhw的因子值即预期因子XRI7